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研报掘金丨长江证券：维持长江电力“买入”评级，二季度业绩展望平稳

45分钟前 14,212

长江证券研报指出，2026年上半年，长江电力境内所属六座梯级电站总发电量约1327.44亿千瓦时，较上年同期增加4.81%。其中，第二季度公司境内所属六座梯级电站总发电量约709.19亿千瓦时，较上年同期增加2.82%。下游电站优异表现支撑电量稳增，二季度业绩展望平稳。延续高额分红承诺，红利典范长期看好。上游基数转弱压力有望边际缓解，厄尔尼诺加持催化水情向好。维持“买入”评级。

实时快讯

经济学家：过去一年日元走弱对日本经济构成净拖累格隆汇7月8日｜大和总研经济学家Keiji Kanda表示，过去一年日元兑美元每贬值10%，对日本实际GDP增长的净拖累约为0.14个百分点。虽然日元走弱通常通过入境消费和股票财富效应提振增长，但这些好处集中在旅游企业和持有高资产的高龄家庭。相反，进口成本上升对大多数企业和家庭构成沉重负担，而价格传导、中东紧张局势、特朗普关税以及中国游客数量减少等因素抑制了日元走弱的典型积极效应。当前日元兑美元仍接近历史低点，徘徊在162.20附近。
乘联分会：6月全国乘用车市场零售160.2万辆，同比下降23.2%格隆汇7月8日丨乘联分会数据显示，6月全国乘用车市场零售160.2万辆，同比下降23.2%，环比增长6.1%；今年以来累计零售870.1万辆，同比下降20.2%。2026年6月国内乘用车市场呈现“总量承压、环比走强、结构极致分化”的运行趋势性复苏态势。6月燃油车零售同比下降39%，其中纯燃油车下降42%，普通混合动力下降7%。燃油车中自主下降39%，主流合资下降39%，豪华下降39%，均无差别地受到高油价剧烈冲击。6月新能源车零售同比下降9%，其中自主下降11%，主流合资增长45%，豪华下降11%，自主经济型电动车国内零售受到补贴暴跌的影响较大。由于新能源商用车补贴力度强，MPV中低端与小型商用车的功能有相通之处，因此MPV中低端下滑较大。
港股异动丨碳酸锂价格反弹夭折，锂电池概念下挫，赣锋锂业跌近7%格隆汇7月8日｜港股市场锂电池概念股集体下挫，其中，龙蟠科技跌超13%，天齐锂业、星源材质跌超7%，赣锋锂业跌近7%，宁德时代跌4%。据金融投资AI助手扣子APP分析，锂电池概念股下跌最直接的导火索是近日碳酸锂价格反弹的夭折。碳酸锂主力期货合约价格从5月份的高点20万元/吨上方，一路回落到目前的16万元/吨以下。此前市场炒作“供需重回紧平衡"，结果价格没撑住，涨价逻辑被证伪。另外有消息称，宁德时代旗下年产能约10万吨碳酸锂当量，且为国内最大单体锂矿项目之一的枧下窝大型锂云母矿6月底正式复产，产能增量预期压顶。
研报掘金丨申万宏源研究：维持松发股份“买入”评级，稀缺产能扩张推动远期业绩上修格隆汇7月8日｜申万宏源研究指出，松发股份26Q2业绩超预期，稀缺产能扩张推动远期业绩上修。预计26H1归母约36亿元，同比+456%。对应26Q2归母25 亿元，环比+129%，同比+275%。业绩高增主因产能爬坡加速，高价订单交付带动利润加速释放。造船行业景气持续上行，优质产能持续稀缺；量价齐升逻辑清晰，订单结构升级带动利润率中枢上行。稀缺产能扩张持续推进，成长边界进一步拓宽。公司二期产能持续爬坡，三期预计年内投产。公司26年6月大幅接单，28年计划交付量提升至493万CGT。公司量价齐升趋势明确，稀缺扩产能力打开成长上限，上行空间充足，维持“买入”评级。
消息人士：因超额认购，SK海力士周三将结束其ADR的簿记建档格隆汇7月8日丨消息人士称，因认购订单已超额认购数倍，SK海力士将于美国时间周三结束其280亿美元美国存托凭证(ADR)的簿记建档。其承销商已告知投资者，簿记将于美国东部时间下午4点（北京时间次日凌晨4点）截止，定价指引将在周四韩国股市收盘后公布，配售结果将于美国时间周四晚些时候最终确定。美国投资者提交了大额订单，起价在2亿美元左右，更大规模的订单甚至超过10亿美元。SK海力士将于周四确定ADR的最终发行价格，并于7月10日在纳斯达克开始交易。
OpenAI最强大模型GPT-5.6周四亮相，SpaceXAI Grok 4.5亦将同日发布格隆汇7月8日丨OpenAI将于当地时间周四公开发布其最强大模型GPT-5.6。此前因美国政府担忧强大AI系统可能被滥用，出于国家安全考虑要求推迟发布，该模型上月未能如期上线。OpenAI此前仅向一小部分经审核的合作伙伴开放GPT-5.6权限，其详细信息已与美国当局共享。当前全球正竞相开发尖端AI模型，专家称这类技术可能大幅加速针对复杂互联且往往已有数十年历史的技术系统的网络攻击。华盛顿已加强对先进AI模型发布的审查，以识别潜在威胁。OpenAI竞争对手Anthropic因美国政府6月12日出于国家安全考虑的出口管制令，曾突然对所有用户禁用其最先进AI模型Mythos 5和Fable 5。在Anthropic实施某些保障措施后，这些限制已于上周解除。与此同时，马斯克今日也宣布旗下SpaceXAI将于明天向公众发布Grok 4.5模型。
研报掘金丨长江证券：维持中国核电“买入”评级，机组检修影响逐步减弱格隆汇7月8日｜长江证券日前研报指出，机组检修影响逐步减弱，中国核电二季度核电电量基本持平。虽然公司2026年上半年核电发电量同比下滑1.89%，但考虑到一季度核电发电量同比降低3.29%，表明二季度核电发电情况已有一定修复。此外，三门核电机组检修同比减少、且此前影响发电的电网损失也得到改善，其发电量从一季度的同比下滑5.13%转为上半年的同比增长7.19%。光伏表现环比弱化，受限风况资源风电表现欠佳。核电成长即将兑现，绿电增长结构调整。公司新能源控股在建装机容量924.06万千瓦，包括风电398.17万千瓦，光伏525.89万千瓦，全部建成后贡献26.40%的新能源装机成长，且在建风光比约为1:1.32，相较当前在运风光1:2.15的配比明显优化。维持“买入”评级。
格隆汇7月8日｜据市场消息，苹果(AAPL.US)在针对欧盟规定的法律诉讼中败诉，该规定将其5家应用商店视为一项服务，并需遵守严格的义务。
德业股份：预计上半年净利同比增75.28%-79.22%格隆汇7月8日｜德业股份(605117.SH)公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为26.68亿元-27.28亿元，同比增长75.28%-79.22%。业绩变动主要系海外储能市场需求旺盛，公司紧抓窗口期实现销售放量。公司Q2净利润预计14.8亿-15.4亿，Q1净利润11.88亿，据此计算，Q2净利润预计环比增长24%-29%。
格隆汇7月8日｜据伊朗国家媒体，伊朗最高联合军事指挥部表示，德黑兰将把任何支持美国对伊朗发动袭击的地点视为合法(打击)目标。
格隆汇7月8日｜南下资金净买入港股超140亿港元。
大行评级丨花旗：对极兔开启短期正面观察，维持“买入”评级，目标价15港元格隆汇7月8日｜花旗发表研报指，极兔速递第二季度经营表现稳健，总包裹量同比增长24.2%。尽管基数稍高及期内油价急升，东南亚市场仍录得63.2%同比增长，略超该行预期，主要受到主要客户在区内加大投资及极兔持续抢占市场份额所带动。管理层认为油价上升对区域包裹量表现的影响有限，因燃油成本仅占总成本一小部分，且已采取多项措施控制影响。中国市场方面，期内包裹量同比增长10.6%，对比全年增长指引为10%，花旗认为表现强韧，加上同业潜在的盈利表现，预期上半年业绩将录得稳健表现。该行对极兔开启短期正面观察，维持“买入”评级，目标价15港元。
彩虹股份：预计上半年净利同比下降76%-79%格隆汇7月8日｜彩虹股份(600707.SH)公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为0.96亿元-1.10亿元，同比减少75.66%-78.76%。业绩预减主要因液晶面板价格同比下降、面板业务毛利下降，以及中介服务费、汇兑损失增加和子公司股权转让后持股比例下降所致。公司Q2净利润预计0.9亿-1.04亿，Q1净利润0.06亿，据此计算，Q2净利润预计环比增长1535%-1788%。
深圳理工大学宣布取消大学英语！“AI能替代的英语知识，无需再教”格隆汇7月8日｜据21财经，近日，深圳理工大学教务长、澳门大学前校长赵伟表示：“2026年如果你报考深圳理工大学的话，我们开实验班，逐步把大学英语取消，改为跨文化交流课程。” 他在凤凰卫视《一虎一席谈》的现场直言：传统的英语知识，人工智能随便就能替代，但人与人之间的跨文化沟通、处世格局，是AI永远教不会的！不只深圳理工大学，全国多所高校早已开启大学外语教育革新。例如，浙江师范大学教务处在2026年5月发布的《关于修订2026级本科人才培养方案的工作通知》中表示，大学外语由8学分变更为6学分，实行分层分级教学。
研报掘金丨申万宏源研究：维持万华化学“买入”评级，高研发投入支撑长期发展格隆汇7月8日｜申万宏源研究指出，万华化学预计上半年实现归母净利润98亿元（YoY+60.05%）至104亿元（YoY+69.85%）；其中2026Q2单季度预计实现归母净利润60.8亿元（YoY+100%，QoQ+64%）至66.8亿元（YoY+120%，QoQ+80%）；Q2业绩符合我们的预期。26Q2聚氨酯及石化产业链价差同步改善，盈利能力显著提升，2026年上半年冰箱冷柜产量延续增长态势，出口需求实现双位数增长。看好国内MDI凭借成本优势，尽管面临海外反倾销及关税政策压力，仍维持较高全球市场份额。高研发投入支撑长期发展，看好万华全面发展成为全球化工行业领军者。维持“买入”评级。