港股收评：恒指涨1.14%，创新药火爆，PCB概念股重挫

7月6日，港股三大指数集体上涨，延续了上周以来的反弹趋势，科网股创新药领涨。截止收盘，恒生指数涨1.14%盘中冲高至1.4%，国企指数、恒生科技指数分别上涨1.46%及0.94%。此外，南下资金净买入港股超200亿港元。

盘面上，权重科技股持续反弹，快手涨近8%领先，腾讯、美团涨近5%，阿里巴巴涨近2%；医药板块成为今日另一条核心主线，创新药概念股涨幅居前，诺诚健华、康诺亚、中国生物制药涨幅明显；婴童概念股、三胎概念股拉升明显，保险股、手游股、煤炭股、风电股、航空股齐涨。另一方面，PCB概念遭受重挫，建滔积层板大跌12.55%，建滔集团跌9.58%；光通讯概念股、存储半导体股跟随下跌，长飞光纤光缆大跌近15%，天数智芯跌超9%，中芯国际跌2.38%。

具体来看：

权重科技股持续反弹，成为大盘上行的核心支撑，其中，大摩指其核心业务市盈率低至3倍极具吸引力，快手涨近8%领先，腾讯、美团涨近5%，阿里巴巴涨近2%，小米、京东涨超1%

电力设备股上涨，威胜控股涨超10%，东方电气、潍柴动力等多股跟涨。

消息面上，国际能源署最新报告预计，到2026年全球电力供应和基础设施投资将接近1.6万亿美元，其中电网投资预计接近5500亿美元，同比增长近20%。摩根士丹利更是指出，AI时代正在把"能源安全"升级为未来十年全球最重要的资本开支主线之一，亚洲正进入一轮规模超过5.5万亿美元的能源投资超级周期。

创新药概念股走强，诺诚健华、康诺亚、中国生物制药涨幅明显。

中信证券近日指出，2026年下半年中国创新药产业基本面稳步向好，核心来自研发质量提升、全球价值验证和盈利能力改善。该行称，展望下半年以及未来，WCLC、ESMO、ACR、ASH等会议陆续召开，多个注册性研究进入读出窗口，全球III期/注册研究持续推进，海外商业化逐步兑现等有望共同驱动创新药板块表现。

腾讯概念股走俏，猫眼娱乐涨超8%，腾讯控股涨超4%，同程旅行、众安在线等多股跟涨。

消息面上，腾讯旗下办公智能体WorkBuddy近日再度爆火。分析数据显示，该产品月访问量885万，月活用户2000万，日活用户超1300万，日活月活比值维持65%-75%，用户粘性对标海外办公协作产品Slack。

禽兽肉类股强势，德康农牧涨超5%，牧原股份涨超3%。

消息面上，7月5日价格显示，全国生猪收购均价有所上涨，全国外三元标猪均价达到5.34元/斤，比前一日上涨0.10元/斤。其中，21个地区价格上涨，1个地区价格下跌，6个地区价格保持稳定。

PCB概念股重挫，建滔积层板大跌12.55%，建滔集团跌9.58%。

消息面上，半导体行业研究机构SemiAnalysis今日上午在社交平台发布一系列文章，指出英伟达Kyber NVL144机架架构或将遭遇延迟。该机构表示：“就在黄仁勋于GTC展示Kyber NVL144仅三个月后，该产品就遭遇了重大挫折，并被延迟超过12个月，推迟至2028年。”关于产品延迟的原因，该机构将其归结为“PCB中板的制造工艺仍面临重大挑战”。

光通信概念股、存储半导体股下跌，长飞光纤光缆大跌近15%，天数智芯跌超9%，中芯国际跌2.38%。

野村资产管理首席策略师Hideyuki Ishiguro表示，由于对存储市场供需状况的担忧以及杠杆ETF获利回吐，全球芯片相关股票承压。但他补充说，芯片制造公司仍具有从人工智能相关的盈利增长和不断扩大的自由现金流中获得上涨动力。

今日，南向资金净买入205.28亿港元，其中港股通（沪）净买入125.52亿港元，港股通（深）净买入79.75亿港元。

展望后市，华泰证券表示，对港股整体而言尚未观察到明确的基本面反转信号，不过美联储紧缩预期在非农后有所降温、美元强势动能暂缓，配合极端情绪低位，市场已经出现技术面修复。近期空头和盈利预期数据变化较大，当下同样逻辑下仍建议关注煤炭和电力及公用事业。