港股收评：恒指涨0.76%，黄金、猪肉股强势，存储概念重挫

港股今日上演“冲高回落”走势，三大指数盘初冲高均涨超2%，午后持续回落，尤其是恒生科技指数最终收跌0.4%，恒生指数、国企指数涨幅分别收窄至0.76%及0.72%。

盘面上，今日走强的核心动力来自权重科技股的反弹带动，小米涨4.44%，京东、美团涨3.5%，阿里巴巴涨1.78%，百度、腾讯飘红；汽车股集体拉升，比亚迪领衔上涨；美联储不急于加息！金价升至4114美元，连续下跌的黄金股拉升反弹，猪肉、内房股、创新药概念股继续活跃。另一方面，Meta引发算力过剩恐慌，存储半导体股、光通讯股、PCB概念股成“重灾区”，其中，南方两倍做多三星电子、南方两倍做多海力士均暴跌超26%。

具体来看：

大型科技股表现活跃，比亚迪涨超8%，地平线机器人-W涨超5%，小米集团、美的集团、京东健康等跟涨。

猪肉概念表现强势，德康农牧涨近14%领衔上涨，牧原股份涨超9%，雨润食品涨超8%，万州国际、惠生国际等跟涨。

消息上，经过长达数月的底部震荡，生猪价格近期迎来久违的强势反弹。7月1日，全国外三元生猪均价突破10元/公斤关口，时隔两个多月重返“10元时代”，单日涨幅达4.3%，创近两年最大单日涨幅，已连续4天上涨，累计涨幅0.84元/公斤。

稀土概念大涨，金力永磁涨超12%。

近期稀土价格企稳回升，氧化镨钕价格涨至72.9万元/吨，钕铁硼价格周涨幅达4.5%，显示磁材需求回暖 。机构认为，下半年是磁材传统采购旺季，叠加供给端受限，短期价格有支撑 。

创新药概念股集体活跃，同源康医药-B、联邦制药、先声药业、康哲药业涨超9%，远大医药、石药集团涨超8%。

有机构称，近期随着大盘资金再平衡，医药板块产业基本面积极向上的优势凸显，指数逐步走出此前调整的底部，迎来估值的全面修复，考虑到26H1的BD超预期进展以及各重点新药数据读出的优异数据，预计创新药核心公司估值仍有持续上修空间。

黄金及贵金属走高，赤峰黄金、灵宝黄金涨超10%，大唐黄金涨超9%，紫金黄金国际、万国黄金国际、山东黄金涨超6%。

消息面上，沃什在葡萄牙辛特拉举行的欧洲央行年度论坛上表示，通胀预期在过去一个月有所缓和，他还重申了美联储恢复物价稳定的承诺，强化了市场对决策者不急于加息的预期。

家电股再度活跃上涨，美的集团涨超4%，JS环球生活涨超3%，海尔智家、创维集团跟涨。

消息上，数据显示，欧洲家庭安装空调的占比仅有20%左右。而受欧洲制冷需求集中爆发的影响，国产空调海外订单持续增长，空调企业加班加点生产，赶制出口订单。

存储概念重挫，南方两倍做多三星电子、南方两倍做多海力士暴跌超26%，兆易创新跌超18%，澜起科技跌超16%。

消息面上，Meta投下“深水炸弹”，拟跨界进军云基础设施服务、对外出售过剩AI算力资源，这一消息引发了美股上游存储芯片和光通信板块的集体暴跌，今天韩国股市三星电子和海力士亦跟随大跌，一时间，市场预期从“无底线抢购”走向了“算力过剩”。

脑机接口概念走低，蓝思科技跌超7%，联想集团跌超4%。

今日，南向资金净卖出19.74亿港元。其中，港股通（沪）净买入22.77亿港元，港股通（深）净卖出42.51亿港元。

展望后市，浦银国际近日研报指出，港股短期震荡预计加大，但悲观情绪触底后有望迎来技术性反弹，但趋势性反转或需基本面催化剂，具体有待二季度财报季的验证。资金面上，多只新股解禁抛压将至，港股市场承接力面临考验。南向与外资能否形成合力净流入，是决定短期流动性修复力度的关键。布局上，短期内“成长+防御”的C.A.S.T.杠铃策略依然有效，可适当加大成长端的权重。