海光芯正(01191.HK)拟全球发售1343.15万股H股 预计6月29日上市

格隆汇6月18日丨海光芯正(01191.HK)发布公告，公司拟全球发售1343.15万股H股(视乎超额配股权行使与否而定)，中国香港发售134.315万股H股(可予重新分配)，国际发售1208.835万股H股(可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定)；2026年6月18日至6月24日招股；发售价将为每股发售股份114.00港元，H股的每手买卖单位将为50股，华泰国际为独家保荐人；预期H股将于2026年6月29日开始于联交所买卖。

公司是光电互连产品提供商，提供光模块、有源光缆(“AOC”)(其将光模块及光纤缆线集成为单一组件以实现高速互连)及其他产品。公司的光电互连产品广泛应用于AI数据中心，以支持高速、高密度及高能效的数据传输。公司建立从芯片设计到光模块制造的端到端技术能力，并专注于硅光子(“硅光子”)技术领域。

公司的光模块产品组合涵盖100G、200G、400G及800G传输速率，兼容多种行业标准外型规格。所有400G及以上规格的单模光模块均采用硅光子技术。公司的AOC及其他产品线可满足客户多样化需求，在产品组合中产生协同效应并创造交叉销售机会。根据弗若斯特沙利文的资料，按收入计，公司于2025年在全球光模块供应商中排名第十七，2025年的全球市场份额为0.8%(按收入计)。根据同一来源，按2025年AI光模块收入计，公司在中国光模块供应商中排名全球第八，全球市场份额为1.6%。

公司已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意(在满足若干条件的前提下)按发售价认购(或促使其指定实体认购)可按总额约7.634亿港元购买的有关数目的发售股份。假设每股H股发售价114.00港元，基石投资者将认购的发售股份总数为669.615万股。基石投资者包括JSC International Investment Fund SPC(为及代表Jingxin SP)、双赢科技(由佰维存储(688525.SH)间接全资拥有)、金山云网络(3896.HK)、UBS AM Singapore、Perseverance Asset Management、易方达。

假设超额配股权未获行使，并假设发售价为每股发售股份114港元，公司将收取所得款项净额14.153亿港元。公司拟将全球发售所得款项用于以下用途：约53.4%预期用于扩充公司光模块及其他光电互联产品的产能，并提升公司各产品线的自动化水平；约35.0%预期用于未来三年内持续投资新产品及技术的研发；约1.5%预期用于未来三年内的业务推广及市场拓展措施；及约10.0%预期用于营运资金及一般企业用途。