星源材质(06067.HK)拟全球发售约1.50亿股H股 预计6月23日上市

格隆汇6月12日丨星源材质(06067.HK)发布公告，公司拟全球发售约1.50亿股H股，中国香港发售1495.25万股H股(可予重新分配)，国际发售约1.35亿股H股(可予重新分配)；2026年6月12日至6月17日招股，预期定价日为6月18日；发售价将不超过每股发售股份8.98港元，H股的每手买卖单位将为500股，中信建投国际为独家保荐人；预期H股将于2026年6月23日开始于联交所买卖。

公司是一家锂离子电池隔膜制造商。公司于2003年创立，在锂离子电池隔膜的研发、生产和销售方面累积逾20年的行业经验。隔膜作为锂离子电池的核心部件之一，能防止电极之间的物理接触，同时作为电解质的承载体，促进离子的传导。隔膜直接影响锂离子电池的品质、安全性及生产成本。受惠于新能源汽车出货量上升、能源存储高速发展及其他终端使用需求攀升，中国内地电池隔膜市场近年保持稳定增长态势。2021年至2025年，中国内地电池隔膜出货量由76亿平方米增加至约346亿平方米，复合年增长率为46.1%。于往绩期间，公司大部分收益来自中国，2023年至2025年的复合年增长率为16.9%。

公司已订立基石投资协议，基石投资者已同意，在满足若干条件的前提下，按发售价认购或促使其指定实体按发售价认购可购买的发售股份数目，总金额约为7752万美元(或约6.08亿港元)。基于每股发售股份的发售价8.98港元(即最高发售价)，基石投资者将认购的发售股份总数将为6749.55万股H股。基石投资者包括富国、广发基金、泰康人寿、Harvest International PremiumValue (Secondary Market)Fund SPC代表HarvestSynergy SP行事、淡水泉(香港)、高腾企业管理及CICC FinancialTrading Limited(有关场外交易互换)、欣旺达财资(由欣旺达(300207.SZ)全资拥有)、晶科能源投资、Mondeomax Limited(“Mondeomax”)、Bona Star Consultant Limited(“Bona Star”)、深三和集团(香港)有限公司(“深三和”)、SHEEN NATION HOLDINGS LIMITED(“SHEEN NATION”)、陈峰先生。

假设发售价为每股发售股份8.98港元，公司预计在全球发售获得所得款项净额约12.629亿港元。公司拟将全球发售所得款项作以下用途：约28.0%将会分配至增强公司在固态电解质膜、其他功能膜和新一代锂离子电池隔膜产品的研发能力；约27.0%将会分配至扩大海外网络，具体是马来西亚及美国；约20.0%将会分配至投资于专门发展新型电池隔膜材料及半导体的公司；约15.0%将会用于偿还瑞典生产基地的固定资产贷款；及约10.0%将会分配至一般营运资金及日常公司用途。