自动驾驶龙头智加科技同意经合并上市， 国泰君安国际PE项目步入收获期

2007年iPhone诞生后，最具有颠覆性创新的产品就属新能源汽车了。而新能源汽车的核心竞争力除了电池，就应该是自动驾驶技术的不断迭代和进步。无人驾驶技术已经历了L1到L4的进化，正如ARK基金木头姐(Cathie Wood)说的，“科技技术和其商业化产生的价值在过去20年中的逐步积累，并在后疫情时代集中爆发。”

昨日，全球领先自动驾驶公司智加科技（Plus）宣布与特殊目的收购公司 (SPAC) Hennessy Capital Investment Corp. V （HCIC V）签订正式的合并协议，合并完成后，智加科技预计将使用“PLAV”这一股票代码在纽交所挂牌交易。根据交易条款，合并后公司市值约为33亿美元，并将获得约5亿美元的新融资，其中约1.5亿美元来自包括BlackRock，D. E. Shaw等国际知名基金的投资人根据交易估值对公司进行的PIPE投资，3.45亿美元来自HCIC V上市时的融资。

在众星云集的投资人团队中，我们意外发现国泰君安国际（1788.HK）的身影，这家在香港的实力雄厚的中资券商，近年来进一步发展，开拓了更多更具潜力的多元化金融业务，在其巩固自身资产负债表质量后，这家具有与高盛、大摩一样国际信用评级水平的中资证券公司在疫情期间伺机开始了扩表策略，开始积极布局，而私募股权就出现在其一系列新业务中。

2020年下半年成立私募股权团队后，国泰君安国际已参股数个来自中国的“新赛道”项目，其中不乏自动驾驶、新能源汽车等新经济行业。智加科技就是此类项目之一，在参股后短时间内项目就宣布上市，体现了这家中资投行的独道眼光和执行效率。同时，作为智加科技发展过程当中最坚定的投资人国泰君安国际，预计也将收获让其较为满意的回报。

对智加科技的参股，国泰君安国际私募股权负责人赵玄也曾表示：“世界货运领域拥有巨大潜在市场，无人卡车技术可以解决重卡行业诸多方面痛点，通过减少人手操控，降低不良驾驶习惯，达到省油降本及提高使用安全性，实现助力环保与可持续发展。国泰君安国际看重重卡货运巨大市场、公司全球化团队、优良技术及全球战略合作伙伴深度合作关系，并希望通过这次与智加科技合作，支持干线物流场景卡车辅助驾驶及自动驾驶产业的加速落地进程。”

据官方介绍，智加科技（Plus）创立于2016年，是全球领先的重卡自动驾驶公司。智加拥有L4级自动驾驶技术研发能力，在技术能力、产业资源、商业模式及数据闭环层面，智加都处于行业领先地位，并先后与一汽解放、满帮集团达成深度战略合作，加速推动自动驾驶商业化落地进程。 

今年3月，国泰君安国际已宣布携手上汽资本、红衫中国等多家资本公司成功参与全球领先自动驾驶技术公司智加科技（Plus）的B轮融资，共同支持智加科技实现新一代高等级自动驾驶重卡的量产，加速自动驾驶重卡在全球的商业化部署。