研报掘金丨方正证券：惠泰医疗Q4业绩整体表现持续稳健，维持“推荐”评级

方正证券研报指出，惠泰医疗(688617.SH)主营业务整体稳健增长，国内增速暂时承压，PFA上市有望驱动业绩重回高增长。单四季度，公司营收和扣非净利润均实现20%以上同比增长，整体表现持续稳健。2024年12月16日，一次性使用心脏脉冲电场消融导管（PFA）获批NMPA，该技术在房颤市场快速渗透，有望凭借更优的临床使用效果驱动术式升级，为公司业绩贡献新的加速度。2024年公司在海外市场持续以自有品牌为核心，完善全套产品解决方案和临床服务，不断提升市场认可度、覆盖率和入院产品市占率。随着后续海外本土化建设的完善以及出海产品矩阵的丰富，公司国际业务有望进一步加速增长。维持“推荐”评级。