TD Cowen上调亚马逊目标价至265美元

2024年12月13日 17时44分 20,904

TD Cowen：将亚马逊的目标价从240美元上调至265美元，维持“买入”评级。(格隆汇)

实时快讯

美国国防授权法案要求美军2030年前结束依赖中国面板技术格隆汇12月9日｜路透称，美国国防授权法案(U.S. National Defense Authorization Act)最终文本8日出炉，其中包含一项措施，要求美国国防部在2030年前结束对中国、俄罗斯和其他国家面板技术的依赖，并在2027年3月向国会议员报告进展。如果美国国会通过这项法案，还需要美国总统特朗普签署成法律。此举正值国安专家警告，中国在面板产业的快速崛起，京东方等企业抢走苹果(Apple)的订单，导致日本和韩国等美国长期盟友失去市占，这可能会让美军在发生冲突时难以取得面板。
巴克莱：料美联储本周将降息25BP 明年3月及6月各降息25BP格隆汇12月9日｜巴克莱预计，美联储将于本周议息会议上将利率下调25BP至3.5%至3.75%区间，会后声明料将加入鹰派措辞，暗示明年1月将暂缓降息。该行目前维持美国明年3月及6月各降息25个基点的预测。巴克莱认为，新的经济预测摘要可能显示经济预测变化不大，点阵图则将反映2026年及2027年各降息一次，每次25BP，预计长期利率中值预测将保持在3%。
奈飞联席CEO暗示收购完成后将维持华纳兄弟内容授权策略格隆汇12月9日｜奈飞联席首席执行官Ted Sarandos周一出席瑞银全球媒体与通讯大会时指出，华纳兄弟电视集团长期以来负责制作内容并授权给第三方平台，本身就是一项相当稳健的业务。他进一步解释，奈飞过去未大力投入内容授权市场，是因为自家串流核心业务的成长性更高；但随着此次收购完成，奈飞将正式拥有这项业务，并希望能延续既有的成功模式。值得注意的是，华纳兄弟电视工作室正是多部Apple TV热门影集的制作方，包括《泰德・拉索》、《诚实诊疗室》、《坏猴子》与《无罪的罪人》等，且多部作品都已确认续订新一季。这也使奈飞收购华纳兄弟后，是否会一手掌握内容、一手切断竞争对手供应成为产业高度关注的焦点。不过，从Sarandos最新表态来看，奈飞似乎更倾向维持华纳兄弟原有的内容授权策略，而非全面转向封闭式内容独占。
研报掘金丨长江证券：海光信息双轮驱动有望更全面抢占AI时代国产算力总量+份额双升红利格隆汇12月9日｜长江证券研报指出，海光信息是国内领先的高端处理器设计企业。公司国资背景助力发展，技术团队实力雄厚，且拟强强联合吸收换股合并中科曙光进一步增强竞争力和增厚业绩。公司营收保持高速增长，归母净利润于2021年实现扭亏为盈，当前时点CPU 和DCU双轮驱动业绩持续高速增长，公司2024年全年和2025年前三季度分别实现营收91.62亿元和94.90亿元，分别同比增长52.40%和54.65%，归母净利润分别为19.31亿元和19.61亿元，分别同比增长52.87%和28.56%，且其毛利率、净利率稳定提升，规模效应下盈利能力不断增强。总量和份额共振，国产AI芯或迎爆发AI时代全球和国内算力需求旺盛，大模型Scaling law仍在继续。海光信息拟吸收合并中科曙光，若顺利推进，则其具备从核心AI芯片到智算集群单点到全栈的产品和综合能力，在智算节点在模型演化和性能提升驱动下的超节点方向发展过程中重磅推出性能强劲业界领先的超节点，通过“AI计算开放架构”打造国产算力新生态，有望更全面抢占AI时代国产算力总量+份额双升红利，实现业绩持续高增长。
A股异动丨中富电路跌逾8% 股东拟合计减持不超3%股份格隆汇12月9日｜中富电路(300814.SZ)今日盘中一度跌8.2%至80.11元。中富电路公告称，公司控股股东、实际控制人之一致行动人中富电子、睿山科技、泓锋实业计划自公告披露之日起15个交易日后的3个月内，通过集中竞价和大宗交易方式合计减持不超过574.29万股，即不超过公司总股本的3%。减持原因为股东资金需求，股份来源为公司首次公开发行前持有的股份。(格隆汇)
有色金属行业计量技术委员会2025年年会在福建厦门召开格隆汇12月9日｜据工信部，12月3日，有色金属行业计量技术委员会2025年年会在福建厦门召开。会议对《工业和信息化部关于制造业计量创新发展的意见》进行了解读，开展了《计量助力有色金属高端结构材料高质量发展》专题报告，进一步夯实计量的基础保障作用。工业和信息化部科技司、中国有色金属工业协会、有色金属行业计量技术委员会、相关企业代表，以及有色行业的近百名计量工作者代表参加会议。
巴克莱：预期美联储本周将降息25个基点，维持明年3月及6月降息预测格隆汇12月9日｜巴克莱预期，美联储将于本周议息会议上将政策利率降至介乎3.5%至3.75%，降息幅度为25个基点，并相信会后声明将加入鹰派措辞，暗示明年1月将暂缓降息。该行目前维持美国明年3月及6月各降息25个基点的预测。该行认为，新的经济预测摘要可能显示经济预测变化不大，最新利率点阵图预料将反映2026年及2027年会各降息一次，每次25个基点，2028年则维持不变，预计长期利率中值预测将保持在3%。
四川：全省电力现货市场未连续运行前绿电直连项目不允许向公共电网反送电格隆汇12月9日｜四川省发展和改革委员会12月8日发布《四川省有序推动绿电直连发展实施细则（征求意见稿）》。其中提出，绿电直连项目应结合用电负荷特性、规模，科学确定新能源电源、调节资源类型及规模。项目整体新能源年自发自用电量占总可用发电量的比例应不低于60%，占总用电量的比例应不低于30%，并不断提高自发自用比例，2030年前不低于35%。我省电力现货市场未连续运行前，绿电直连项目不允许向公共电网反送电；电力现货市场连续运行后，可采取整体自发自用为主，余电上网为辅的模式。并网型绿电直连项目余电上网电量占总可用发电量的比例按照“三州一市”（阿坝州、甘孜州、凉山州、攀枝花市）原则上不超过10%，其他地区原则上不超过20%执行。其中，若绿电直连项目布局在电网送出受限断面内，受限时期内余电不上网（受限断面由电力调度主管部门确定并动态调整）。离网型绿电直连项目新能源与储能配置应满足负荷安全稳定用电需求。
沃尔玛今日正式转板纳斯达克，拟打造零售+AI自动化的新企业形象格隆汇12月9日｜沃尔玛将在周二正式从纽约证券交易所迁移至纳斯达克交易所上市，创下美股历史上最大规模的转板纪录。沃尔玛此前在纽交所进行股票交易长达五十余年，一直是传统、稳健零售业的代表。沃尔玛这次高调转板的核心目的在于强调其作为一家整合了传统零售与人工智能(AI)自动化的新企业形象。沃尔玛首席财务官John David Rainey曾明确表示，公司正通过整合自动化与人工智能，为顾客打造更智慧、更快、更互联的体验，为全通路零售树立新的标准。
格隆汇12月9日｜OpenAI：与欧洲最大电信运营商之一德国电信达成合作，德国电信将使用ChatGPT企业版。
法国社会保障预算表决在即总理面临政治考验格隆汇12月9日｜法国总理塞巴斯蒂安·勒科尔努周二将面临关于社会保障预算的关键表决，可能引发政治动荡，并增加法国填补公共财政缺口的不确定性。法国国民议会将就该法案进行表决，法案涉及2026年的福利、医疗和养老金支出，并包含勒科尔努少数派政府为维持执政地位而向反对派做出的关键让步。由于此前对法案部分内容的表决仅以微弱多数通过，各党派内部，甚至此前支持总理的团体内部都出现了分裂，因此结果高度不确定。政府警告称，如果法案未能通过，社会保障系统的赤字将在2026年膨胀至约300亿欧元（约合350亿美元），而如果法案通过，赤字将接近200亿欧元。
创业板指午后翻绿格隆汇12月9日｜创业板指午后翻绿，此前一度涨1.4%；深证成指跌0.69%，沪指跌0.48%，全市场超3800只个股飘绿。
上海：12月10日零点起本市14.5kg包装规格居民瓶装液化石油气基准价不作调整仍为每瓶92元格隆汇12月9日｜上海市发展和改革委员会发布通知，自12月10日零点起，本市14.5kg包装规格居民瓶装液化石油气基准价不作调整，仍为每瓶92元，其他包装规格基准价按每瓶实际容量折算。经营企业可在上浮不超过基准价20%范围内自主制定价格，下浮不限。各经营企业应合法经营，严禁价格联盟、哄抬价格、实施垄断协议、滥用市场支配地位等价格违法行为。
成都3宗宅地8.09亿元底价成交格隆汇12月9日｜成都今日出让3宗宅地，均底价成交，总成交金额8.09亿元。其中，双流区宅地以楼面价11000元/㎡成交，成交总价4.5亿元；东部新区2宗宅地分别以楼面价3700元/㎡和3750元/㎡成交，成交总价分别为1.13亿元和2.46亿元。
研报掘金丨浙商证券：上调德昌股份至“买入”评级，机器人关节电机业务打开成长空间格隆汇12月9日｜浙商证券研报指出，德昌股份是汽车EPS电机内资企业龙头，公司将高端电机的技术壁垒延伸至机器人领域做关节电机等业务，未来有望获得国内外头部机器人本体订单，机器人业务预期目前尚未充分体现。公司近几年已经从家电业务为主的公司逐步开拓有更高技术壁垒、更强盈利能力的汽车EPS电机第二增长曲线业务，目前在内资中处于领先地位，已经进入放量期；公司25年将高端电机的技术壁垒延伸至机器人领域做关节电机等业务，未来有望取得客户端突破。考虑到公司是十大吸尘器出口企业以及汽车EPS电机内资企业龙头，机器人关节电机业务有望打开成长空间，基于2025年12月5日收盘价计算PE为41.5、21.0、14.7倍，上调至“买入”评级。