大行评级｜高盛：上调中芯国际目标价至22.4港元 上调盈利和收入预测

高盛发表研究报告指，中芯国际的消费性电子产品及智能手机补货需求继续支持其第三季的装货量及付运量，不过，由于客户通常在季内检讨及重新调整订单，因此第四季仍存在不确定性。受惠产品组合改善，管理层对第三季的收入及毛利率指引胜于预期，料收入按季增长13%至15%，毛利率料介乎18%至20%，又预期公司全年收入增长将优于同行，而下半年收入将胜于上半年。

高盛表示，基于中芯次季的业绩及第三季指引，将其2024至28年各年盈利预测分别上调64%、5%、4%、4%及2%。另外，预计2024年的收入预测升5%，2025至26年分别增2%，而2027至28年则分别升3%，而2024年的毛利率预测升2.3个百分点，2025至27年各年则轻微上调各0.1百分点，并维持2028年预测不变。该行予集团“中性”评级，目标价由21.4港元上调5%至22.4港元。