聚焦停车及城市更新业务 首程控股(00697.HK)拟35.1亿港元出售首钢资源(00639.HK)股份

格隆汇1月15日丨首程控股(00697.HK)公告，于2021年1月15日,公司全资附属公司Shoujing Yifei Holdings Limited作为卖方与公司的关连人士京富订立买卖协议，据此，卖方有条件地同意出售及京富有条件地同意收购待售股份，即各个目标公司（包括Excel Bond,Fine Power和Fair Gain）的全部已发行股本，代价为35.1亿港元。

于本公告日期，目标公司直接及间接持有首钢资源(00639.HK)全部已发行股份合共约28.98%。相应地，于建议重组完成后，公司将不再持有首钢资源的任何间接权益。

代价35.1亿港元反映按代价每股首钢资源股份2.40港元间接转让14.64亿股首钢资源股份。建议重组完成后，目标公司将不再是公司的附属公司。

首钢资源是一家在香港注册成立的有限责任公司，其股份于联交所主板上市（股票代号：0639）。首钢资源是中国中西部地区的一家综合性焦煤企业，主要从事焦煤开采和原焦煤及精焦煤的生产和销售。于本公告日期，目标公司直接和间接持有首钢资源全部已发行股份合共约28.98%，各个目标公司持有的首钢资源股份是其唯一资产。

公司表示，自集团将重心转向发展现有主营业务以来，主业发展方向与首钢资源的发展方向出现差异，形成了无法互补的局面，难以实现协同发展效应。短期来看，首钢资源无疑可为公司贡献财务业绩。然而，集团清楚地认识到，集团的业务发展须与长期战略相一致，即聚焦发展停车和城市更新业务。考虑到前述原因及资源优化配置问题，集团难以安排专业人士管理对首钢资源的股权投资。此外，尽管公司是持有首钢资源约28.98%股权的大股东，但公司无法向首钢资源提供资金和资源支持，以进一步发挥协同效应。由于集团对首钢资源发展的贡献将十分有限，长期来看，继续持有该笔投资难以使公司股东充分受益。

此外，截至2020年6月30日，集团对首钢资源的股权投资约占集团总资产的35%。继续持有首钢资源股权严重限制了集团优化资产结构的能力。如果资产结构无法反映集团主营业务的属性，则公司在资本市场中的定位将面临挑战，这可能会对公司的估值和市场认知产生不利影响。

建议重组的代价将以现金支付。2020年，尽管新冠肺炎对集团业务扩张产生负面影响，但停车资产经营管理业务仍保持快速增长。除在保定、南京等地签订多个大型停车项目外，还与多个地方政府和产业集团就停车资产的运营和管理签订了战略合作协议。与2019年和2018年相比，停车业务呈现加速增长势头。将从建议重组收到的现金代价不仅可以支持停车及城市更新业务的现有资金需求，增强集团在复杂经济环境下的风险承受能力，也有利于集团抓住中国大陆停车行业的发展机遇期，在现有业务基础上进一步加快业务拓展速度，从而为公司股东贡献更好的回报。

考虑到集团现有资产、资源及未来战略，董事会认为，建议重组及由此产生的所得款项净额，有助于集团利用获增强的资源以优化现有的业务结构。通过进一步聚焦两大主营业务，停车资产经营管理业务和城市更新业务将在下一个发展阶段继续保持快速增长趋势，使股东通过对集团的长期投资进一步实现股东价值。