金源氢化(02502.HK)预计12月20日上市 引入中升集团等基石

格隆汇12月12日丨金源氢化(02502.HK)发布公告，公司拟全球发售约2.39亿股股份，中国香港发售股份2389.2万股，国际发售股份约2.15亿股，另有15%超额配股权；2023年12月12日至12月15日招股，预期定价日为12月18日；发售价将为每股发售股份1.1-1.5港元，每手买卖单位2000股；海通国际为独家保荐人；预期股份将于2023年12月20日于联交所主板挂牌上市。

公司是河南省加氢苯基化学品及能源产品的供应商，主要专注于生产及加工(i)加氢苯基化学品(主要包括纯苯、甲苯及二甲苯)；及(ii)能源产品(包括液化天然气及煤气)。根据弗若斯特沙利文的资料，按2022年的收益计，公司是(i)河南省最大的纯苯供应商，市场份额为18.6%，河南省纯苯的市场规模占中国的市场份额为3.4%；及(ii)河南省第三大液化天然气供应商，市场份额为4.9%，河南省液化天然气的市场规模占中国的市场份额为1.8%。上市将构成公司的控股股东金马能源的分拆。

公司已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在若干条件规限下按发售价认购或促使其指定实体认购若干发售股份，数目相当于以总额2100万美元(约1.64亿港元)可购买的股份数目。 假设发售价为1.3港元(即本招股章程所载发售价范围的中位数)，基石投资者将认购的H股总数将约为1.14亿股。基石投资者包括中升集团有限公司、香港创始梦有限公司、Prosperity Steel United Singapore Pte. Ltd.、以及兴盛集团控股有限公司。

假设超额配股权未获行使，假设发售价为每股H股1.3港元(即指示性发售价范围的中位数)，公司估计将收取全球发售所得款项净额约为2.69亿港元。公司拟使用全球发售所得款项净额约85.0%用于为在郑州市增建六至十座配有加氢设施的加气站(包括于郑州高新技术产业开发区，为与管理委员会的合作协议项下的15座加气站的一部分)提供资金；约5.0%将用于投资及╱或收购选定的上游及下游市场参与者；以及约10.0%将用于营运资金及一般公司用途。