海正药业(600267.SH)：海正动保拟作为重整投资人参与云生公司重整事项

格隆汇 11 月 5日丨海正药业(600267.SH)公布，公司控股子公司云生公司在法院、临时管理人的监督和指导下，严格按照《破产法》的规定履行相关职责，并根据云生公司的实际情况制作预重整方案。公司于2020年11月5日召开了第八届董事会第十九次会议，会议审议通过了《关于控股子公司云南生物制药有限公司预重整方案的议案》，同意云生公司此次预重整方案及全资子公司浙江海正动物保健品有限公司(“海正动保”)以重整投资人参与云生公司重整事项。

海正动保拟作为重整投资人参与云生公司此次重整，该重整方案经法院批准后，海正动保将对云生公司增资1亿元，其中4000万元计入注册资本，6000万元计入资本公积，增资完成后云生公司的注册资本由6000万元增加至1亿元。另海正动保根据云生公司清偿债务的需要，将以借款方式提供不超过1亿元的资金支持。同时，云生公司全体原股东无偿向海正动保让渡其所持有云生公司全部股权，云生公司将成为海正动保的全资子公司。

海正动保与云生公司同属于动物健康行业，其中海正动保主导产品为兽用化学药物、云生公司主导产品为兽用生物制品，双方在业务上具有极强的协同性，兽用生物制品相比化药产品具有更显著的成长性和盈利能力。海正动保根据中长期发展规划，有意向拓展生物制品业务，看好兽用疫苗行业未来发展，愿意协同发展。海正动保担任重整投资人，有利于整合动保业务资源，借助近年来的行业整合机会和政策扶持，实现更好、更快的发展。

云生公司一直致力于关爱动物健康事业，提供更多的客户价值，力争成为具有一定研发创新能力的综合性动物疫苗龙头企业。此次重整完成后，云生公司的资产结构将得到优化，并可以获得充足的资金支持，公司将紧紧围绕兽用生物制品的核心领域，以猪用疫苗为主，禽用疫苗为辅，择机布局反刍动物和宠物疫苗产品，在未来5年时间通过引进新产品及技术与现有产品升级迭代相结合，构建完善的猪用、禽用疫苗产品管线。

如海正动保顺利完成对云生公司的重整，云生公司将成为海正动保的全资子公司，从而由海正药业100%并表。云生公司需实施权益调整及增资，注册资本将从6000万元增加到1亿元，同时在债务清偿过程中，根据债权人选择的清偿方式，预计部分债务得到豁免或节约了利息支出，将对公司损益产生影响。以上财务影响将根据法院批准的重整方案以及实施情况而定，目前尚无法进行准确测算。