建设银行(601939.SH)：上半年净利同比降10.74%至1376.26亿元

格隆汇 8 月 30日丨建设银行(601939.SH)公布2020年半年报，上半年，集团积极应对新冠肺炎疫情影响，持续提升经营发展质效。基于前瞻审慎原则，加大减值准备计提力度，利润总额1687.73亿元，较上年同期下降11.72%；净利润1389.39亿元，较上年同期下降10.77%，归属于公司股东的净利润1376.26亿元，同比降10.74%。

主要影响因素如下：(1)生息资产增长带动利息净收入实现平稳增长，利息净收入较上年同期增加160.57亿元，增幅6.41%。(2)手续费及佣金净收入较上年同期增加33.26亿元，增幅4.34%。(3)业务及管理费较上年同期增长0.98%，主要受疫情因素影响，费用列支进度有所放缓。成本收入比21.09%，较上年同期下降0.74个百分点，继续保持良好水平。(4)考虑新冠肺炎疫情影响，加大贷款和垫款损失准备计提力度，提升风险抵御能力，减值损失总额1,115.66亿元，较上年同期增长49.18%。

上半年，集团实现利息净收入2,664.93亿元，较上年同期增加160.57亿元，增幅为6.41%；在营业收入中占比为68.49%。

上半年，集团推出一系列优惠措施主动向实体经济让利，受存量贷款基准转换影响贷款收益率下降，债券投资和存放拆放等生息资产收益率由于市场利率下行低于上年同期，存款竞争激烈导致存款成本略有上升。净利差为1.99%，同比下降13个基点；净利息收益率为2.14%，同比下降13个基点。

利息净收入较上年同期增加160.57亿元，其中，各项资产负债平均余额变动带动利息净收入增加263.92亿元，平均利率变动带动利息净收入减少103.35亿元。

上半年，集团一方面关注市场变化与客户需求，优化金融服务，另一方面积极支持疫情防控，加大服务收费减免力度。手续费及佣金净收入800.21亿元，较上年同期增加33.26亿元，增幅4.34%。手续费及佣金净收入对营业收入比率下降0.65个百分点至20.57%。

集团加深消费场景渗透，积极推动银行卡系统化、网络化获客活客。银行卡手续费收入265.32亿元，增幅1.33%。不断完善平台生态，提升用户体验，网络银行客户数量和网络支付交易额稳步提升，电子银行业务收入143.08亿元，增幅16.68%。代理业务手续费收入100.53亿元，降幅7.46%。其中，代理保险业务受疫情影响，收入有所下降；代销基金把握市场机会，加强产品筛选、客户精准营销，收入快速增长。积极开展托管业务创新，培育“建行智托管”品牌，实现资产托管规模较快增长。托管及其他受托业务佣金收入94.91亿元，增幅10.14%。批量式、精准化为客户提供顾问服务。顾问和咨询费收入79.89亿元，增幅21.34%。通过金融支持外贸企业复工复产，加大拓展贸易融资业务，国际结算收入同比较快增长。结算与清算手续费收入75.74亿元，增幅8.23%。加快资产管理模式转型，产品净值化提速，管理费率随行业走势有所下降。理财产品业务收入73.76亿元，降幅0.99%。

其他非利息收入425.95亿元，较上年同期增加82.55亿元，增幅24.04%。其中，保险业务收入242.23亿元，较上年同期增加102.10亿元，主要是建信人寿业务规模增长较快带动收入大幅增长；公允价值变动损失4.84亿元，较上年同期收益减少32.42亿元，主要是上年同期子公司股权投资的公允价值变动收益基数较大；汇兑收益19.65亿元，较上年同期减少8.71亿元，主要是受境外分行套期保值类外汇掉期交易的规模下降和头寸方向变化影响。

上半年，集团持续加强成本管理，优化费用支出结构，成本收入比21.09%，较上年同期下降0.74个百分点，继续保持良好水平。业务及管理费758.44亿元，较上年同期增加7.39亿元，增幅0.98%。其中，员工成本452.57亿元，较上年同期减少11.35亿元，降幅2.45%，主要是贯彻疫情防控阶段性社保减免政策，五项保险支出同比减少较多；物业及设备支出162.14亿元，较上年同期增加9.27亿元，增幅6.06%；其他业务及管理费143.73亿元，较上年同期增加9.47亿元，增幅7.05%，主要是积极支持数字化经营和战略实施，加大市场营销和客户拓展投入力度。

上半年，集团减值损失总额1,115.66亿元，较上年同期增加367.80亿元，增幅49.18%。主要是发放贷款和垫款减值损失较上年同期增加357.47亿元，其他减值损失较上年同期增加11.76亿元。金融投资减值损失28.29亿元，较上年同期减少1.43亿元。其中，以摊余成本计量的金融资产减值损失较上年同期增加13.77亿元，增幅105.03%，主要是以摊余成本计量的债券的规模较上年同期增加，相应的拨备率也有所提高；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产减值损失较上年同期减少15.20亿元，主要是由于持有高国别风险地区债券规模下降，导致国别风险准备金计提较上年同期减少所致。

上半年，所得税费用298.34亿元，较上年同期减少56.38亿元。所得税实际税率为17.68%，低于25%的法定税率，主要是由于持有的中国国债及地方政府债券利息收入按税法规定为免税收益。