食品饮料板块走高，酒ETF、饮料ETF上涨

格隆汇7月21日丨大消费板块全线走强，麦趣尔涨停，熊猫乳品张超16%，品渥食品涨超7%，白酒股走高，金种子酒、酒鬼酒、老白干酒、舍得酒业等涨幅居前。

ETF方面，建信基金饮料ETF、 鹏华基金酒ETF涨超2%，嘉实基金必选消费ETF、银华基金食品ETF、博时基金主要消费ETF、食品饮料ETF华安、华夏基金食品饮料ETF、广发基金消费ETF龙头跟涨。

消息面上，7月21日，国家发展改革委召开专题新闻发布会，介绍促进汽车、电子产品消费有关情况。据悉，国家发展改革委会同有关部门和单位研究制定了《关于促进电子产品消费的若干措施》（下称“《电子产品措施》”）以及《关于促进汽车消费的若干措施》（下称“《汽车消费若干措施》”）。

国家发展改革委就业司副司长常铁威在发布会上说：“下半年，为保持经济回升向好的势头，繁荣生产、促进就业，实现全年经济社会发展目标，要进一步做好促进消费工作，增强活力动力，激发市场潜力，更好发挥消费对经济发展的基础性作用。”

消费股大涨，主要有两方面催化因素：一是前期调整充分；二是从2023年半年度业绩预告情况看，多个消费细分板块基本面出现了显著修复。

对于消费行业，广发基金经理姚曦认为，长期投资逻辑清晰、具备估值优势、短期有利好消息刺激的赛道有望率先迎来反弹修复。其中，必选消费板块中的白酒短期利空已得到充分体现，在库存去化和回款压力减弱后，叠加估值处于历史低分位数，股价下行风险减弱。短期受益于假期补库以及海外利率环境改善，预计将迎来较好表现。可选消费板块方面，政策逐步落地有望刺激汽车消费的增加，从而带动市场情绪回升。

民生加银研究部总监王亮表示，以下三类细分赛道值得关注：一是具有品牌力的公司，主要关注酒类和化妆等领域的品牌公司。二是具有全球化能力的公司，前期以家电为代表的部分公司通过全球化抬高了成长的天花板。随着国内制造业逐步升级，以新能源汽车为代表的行业出现了这种迹象，这类公司值得关注。三是数字消费类公司，随着居民收入持续提升，大家对消费的需求已不再是简单的日常吃穿，对数字类产品的需求会越来越高，在这个领域的消费也会越来越多。

国海证券认为，白酒板块当下仍处于基本面、估值以及情绪与预期的低位，经过近期震荡板块已基本回调到位，板块向上趋势明确，当前位置建议积极关注。大众品板块，展望三季度，啤酒、软饮料或将进入旺季，今年中秋国庆相连，预计走亲访友、出行的人数将大幅增加，利好与礼赠及餐饮需求关联度大的个股。