麦格理：首予邮储银行(1658.HK)跑赢大市评级 目标价6.12港元

麦格理发表研究报告，首予邮储银行(1658.HK)“跑赢大市”评级，目标价6.12港元。报告相信邮储行快将迎来估值重评，即使相较同业，邮储行在按揭重新定价上受影响程度最大，报告料其经调整股本回报率在去年的10.8%见底，至2025年将反弹至11.9%，受惠农村地区中小企贷款及银保渠道强劲增长。报告料在调整剩余储备后，邮储行现估值吸引。

麦格理称，内银板块首选中行(3988.HK) ，但认为邮储行在中国“共同富裕”倡议下有独特机遇，在投资者找寻农村消费主题敞口下，可视邮储银行为核心持仓。