旭辉成功发行31.2亿公司债券，利率3.8%创新低

来源：旭辉集团官微

5月27日，旭辉集团股份有限公司宣布，成功发行2020年第一期公司债券31.2亿元，利率最低3.8%。这不仅创下了旭辉公司债发行历史利率新低，更标志着公司今年进一步降低融资成本、优化债务结构的重要一步。

据悉，本次公司债发行包含两个品种，均获得市场热烈追捧。其中“20旭辉01”期限为“3+2”年期，发行规模21.2亿元，利率3.80%，全场认购倍数2倍；“20旭辉02”期限为5年期，发行规模10亿元，利率4.50%，全场认购倍数1.5倍。

本次债券发行所得将全数用于提前归还将要到期的有息负债，以更低成本置换此前利率较高的融资。

旭辉CFO杨欣表示，近年来，旭辉一直都遵循顺应国家针对房地产行业“去杠杆、控负债”的要求，本次公司债发行也是公司控制融资成本，延长债务久期，优化负债结构的又一次成功操作。本次发行取得3.8%的公司历史上最低发债利率，具有里程碑意义，也表明旭辉的融资成本已进入下降通道。

公司年报显示，截至2019年年末，旭辉净负债率68.5%，加权平均融资成本6.0%，均处于同类房企中优秀水平。持有现金高达576亿元，现金短债比2.7倍，债务结构合理、偿债能力优越。杨欣曾在年度业绩发布会上表示，今年旭辉的融资成本有进一步下降的空间。

今年以来，旭辉已多次主动开展债务管理操作。1月，旭辉发行5.5年期美元票据， 6.0%的票面利率创美元债发行新低；3月，旭辉完成对2018年发行的私募债券面利率调整，由原有票面利率6.5%下调至5.3%；5月，旭辉全部赎回于2020年5月到期的3亿美元6.375%的优先票据，维持高度健康的资产负债情况。一系列动作反映出旭辉积极的债务管理策略，以及持续降低融资成本的决心。

本次公司债发行之前，国际三大知名评级机构标普(Standard&Poor's)、穆迪(Moody's)、惠誉(Fitch)相继确认了旭辉“BB”、“Ba3”、“BB”的信用评级，以及稳定、正面、稳定的评级展望，充分体现出市场对旭辉未来发展的良好预期。

除了持续低成本稳健融资外，旭辉今年以来在土地投资上秉承“以收定支，严控负债”的策略，投资拿地步伐保持谨慎和稳健，同时展现出“多元化、低溢价、高权益”的特征。1-4月新增土储权益占比接近9成，获取土地平均溢价率仅为12.8%，其中7个项目以0溢价获取。