东正金融(02718.HK)今起招股 预期3月26日上市

格隆汇3月14日丨东正金融(02718.HK)3月14日-3月19日招股，公司拟发行5.33亿股，其中香港发售占比10%，国际发售占比90%；发售价4.20港元-6.30港元，每手1000股，入场费6363.49港元。

该股预期2019年3月19日定价，2019年3月26日上市。中国国际金融香港证券有限公司及瑞士信贷(香港)有限公司为联席保荐人。

据悉，公司是控股股东正通汽车的附属公司。公司的H股于联交所主板上市乃分拆自正通汽车。公司是中国唯一一家具有经销商背景的，受中国银行保险监督管理委员会许可并受其监管的汽车金融公司。公司专注提供购买豪华品牌汽车的汽车金融产品和服务。2018年，公司发放的购买豪华品牌汽车零售贷款达3.1577万笔，总本金金额达人民币61.08亿元，占同期公司发放的零售贷款总数75.7%及公司发放的零售贷款总本金金额86.3%。

根据灼识谘询报告，由于公司专注于豪华品牌汽车业务，于2017年，公司的零售贷款客户获得的平均贷款本金金额达约人民币22万元，于2017年在中国所有汽车金融公司中排名第三，远高于同期行业平均贷款本金金额人民币9.8411万元。根据灼识谘询报告，按2017年所有汽车金融公司所发放豪华汽车贷款本金总额计，公司占市场份额的2.0%。

公司于2015年3月成立，凭藉母公司正通汽车从事经销商业务近20年获得的专业知识及行业洞见，向终端客户提供定制化金融产品和服务。截至2016年、2017年及2018年12月31日，公司的经销商网络分别由226名、351名及1280名经销商组成。截至2018年12月31日，公司的经销商网络覆盖中国182个城市，包括所有四个一线城市(即北京、上海、深圳、广州)以及36个二线城市和142个三线及其他次级城市。此外，公司与若干豪华品牌汽车制造商建立战略合作，以扩大客户群，汽车制造商寻求通过利息补贴来推广特定车型的销售。

截至2016-2018年，公司实现营收人民币3.32亿元、4.62亿元及8.16亿元；公司净利润总额分别为人民币1.75亿元、2.61亿元及4.53亿元。

所得款项净额约26.72亿港元，其中70%将用作拓展涉及外部客户的业务；15%将用作发放予正通汽车客户的自营零售贷款的资金；5%将用作发展公司的技术、营运及风险管理能力；及10%将用作一般营运资金。