麦格理：升太古(00019.HK)目标价至123.45港元 评级“跑赢大市”

格隆汇1月15日丨麦格理报告指出，太古(00019.HK)作为太古地产(01972.HK)及国泰(00293.HK)母企，相信集团可受惠太古地产旗下写字楼强劲的租赁表现，及国泰盈利大幅反弹。两业务分别占集团每股资产净值预测82%及3.6%，亦占2019年集团盈利预测65%及23%。该行估计，国泰盈利已于2018年见底，料今年盈利增两倍。

该行指，太古是2018年表现最好的企业之一，股价升14%，同期恒指则跌14%。该行对太古今年前景看法乐观，料盈利反弹，股份有机会获重新评估，及资产净值折让收窄，上调集团2018-20年盈测8%至29%，目标价升23.5%至123.45港元，重申评级“跑赢大市”。