中金：华能(00902.HK)季绩逊预期 下调目标价至5.34港元

格隆汇10月24日丨中金报告指出，华能(00902.HK)季绩逊预期，期内燃料成本上升，抵销了强劲电力输出及电费回升等正面因素，直供电比例稳定，优惠减少。考虑到集团第三季燃料成本上升，该行预期，今年每单位燃料成本将按年升2%，而非原预期的2%跌幅。

该行下调集团2018/19年每股盈测52%及46%，至0.16元及0.21元，目标价降31%至5.34港元，意味仍有20%上行空间，维持“买入”评级。

华能(00902.HK)现报4.2港元，跌5.62%，暂成交1.8亿港元，最新总市值657.8亿港元。