大行评级 | 富瑞：下调绿城服务(2869.HK)目标价至6.13港元 评级“买入”

格隆汇3月30日丨富瑞发报告指，绿城服务(2869.HK)去年利润同比下降35%，与盈警一致。虽然毛利率疲软及减值存在隐忧，但该行指目前见到出现转机的迹象，包括健康的投资组合扩张目标、社区增值服务回升以及管理层计划今年加强收款。该行削减2023至2024财年盈利预测，并将目标价由8.65港元降至6.13港元，以反映利润率前景疲软。但仍继续看好该股，因为它利用品牌效应来维持规模增长，并且在私营物业服务公司中具有相对较强的独立性。2023财年市盈率预测为17倍，维持评级“买入”。该股现报5.08港元，总市值164.2港元。