大行评级 | 美银证券：上调招行(3968.HK)目标价至46.85港元 评级“买入”

格隆汇3月27日丨美银证券发研报，指招商银行(3968.HK)去年AT1分配前净利润按年增长15.1%至1,380 亿元人民币，比该行预测高2.4%。拨备前利润按年升4.6%，较预期高出0.6%。股本回报率升0.1个百分点至17.1%，派息比率按年保持稳定在33%，股息率5%。美银证券上调招行今明两年盈测4%至5%，目标价由44.36港元上调至46.85港元。评级维持“买入”。该股现报39.4港元，总市值9937亿港元。