大行评级 | 美银证券：下调长建(1038.HK)目标价至53.5港元 评级“买入”

格隆汇12月2日丨美银证券发报告指，英国发布了包括英国电力网络(UKPN)在内的英国电力分销商允许的CoE(发电成本)提高48个基点至5.23%，大于6月宣布的CoE决定草案。长建表示，加权平均资本成本(WACC)略高于预期，而Totex(营运费用+资本费用)的提升符合预期。在决定是否向英国竞争及市场管理局(CMA)提出上诉之前，长江基建将审查细节。该行考虑到CoE提高23个基点，将对长建2023及2024财年的每股盈测分别上调0.7%及1%，相信这个最终决定所提供的清晰度将消除不确定性。美银证券将长建今明两年的盈利预测各降0.2%和5.3%，对长建目标价由59.7下调至53.5港元，重申“买入”评级。该股现报39.15港元，总市值986亿港元。