大行评级 | 瑞信：维持香港电讯-SS(6823.HK)跑赢大市评级 目标价下调至11港元

格隆汇10月24日丨瑞信发表研究报告指，利率环境趋升，自9月起香港电讯-SS(6823.HK)的股价已累跌12%，对比同期和记电讯(0215.HK)及数码通(0315.HK)同期累跌约2.6%及0.5%。

瑞信表示，香港电讯业务稳定，移动漫游业务出现复苏，同时宽频业务竞争并未明显加剧，将2022至2024年每股盈利预测下调10%、12%及6%，以现金流折现率计，目标价由13港元下调至11港元，预计香港电讯将无法实现其每股派息增长2%的指引，但仍以当前估值计，2022至2024年若可提供约7%至8%的股息率，在当前宏观疲软的环境下仍有吸引力，因此维持“跑赢大市”评级。