大行评级 | 大摩：下调新地(0016.HK)目标价至100港元 评级“与大市同步”

格隆汇9月9日丨大摩发报告指，在香港住宅市场前景充满挑战下，新鸿基地产(0016.HK)2023财年的合同销售目标保守，预计股息可能会连续第五年持平，该行维持对其“与大市同步”评级，目标价由102港元下降至100港元，相当于每股资产净值折让50%。

该行指，新地年度基础溢利按年下跌约4%至287.29亿港元，大致符合该行预期。新地2023财年销售目标为350亿港元。而即将推出的项目包括NOVO Land第2期、Wetland Seasons Bay第3期、YOHO Hub第2期、PARK YOHO Bologna和Silicon Hill第2期，都是以大众客群为主，如果定价保守，该行相信仍可有良好的销售业绩。大摩分别下调对新地2023财年和2024财年的每股盈利预测11%和6%，将资产净值估计降低2%，以反映物业发展销售放缓和租金收入下降。该股现报95.8港元，总市值2776亿港元。