大行评级 | 美银：太古地产香港商场业务正复苏，评级“买入”

格隆汇8月4日丨美银发研报表示，太古地产(1972.HK)公布第二季营运数据，旗下金钟太古广场表现有轻微改善，惟港岛东中心则稍为疲弱。该行指，集团位于内地的商场受到封城影响，而香港商场则处于复苏阶段。该行认为，集团的估值不贵，加上派息的稳定增长前景及强劲的资产负债表，可令其抵御全球衰退及受惠于投资机会增加，维持其“买入”评级，目标价23港元。该行又料集团今年将提升租金减免，惟幅度应低于2020年。该行提到，太古广场一、二座的呎租保持平稳，而三座则录轻微改善，最新呎租由90港元升至95港元；港岛东中心呎租按季保持稳定，惟与太古坊办公楼相比，录得轻微下滑。另外，集团旗下太古坊内最新的办公楼太古坊二座预租率接近50%，但由于项目属于重建项目，大部分租客均来自集团旗下其他办公楼，预期集团首个租赁周期可录得可观的4%成本收益。该股现报18.4港元，总市值1076亿港元。