大行评级 | 野村：大幅下调碧桂园服务(6098.HK)目标价至15.1港元 评级降至减持

格隆汇7月28日丨野村发表研究报告指，由于管理规模增长放缓以及毛利率下跌，因此将碧桂园服务(6098.HK)2022至2024财年盈利预测削减15%至31%，预期公司无可避免会受到内地楼市疲弱情绪影响，将目标价由43.2港元降至15.1港元，评级更从“买入”一举下调至“减持”。

野村又指，碧桂园服务的基本面出现更多恶化迹象，包括今明两年併购项目可能减少，以及利润率下降等，认为公司应改变以往依赖碧桂园及并购项目的增长模式，转变为专注于第三方业务扩张。