大行评级 | 富瑞：重申万洲国际(0288.HK)买入评级 目标价升至7.9港元

格隆汇4月27日丨富瑞发表研究报告指出，万洲(0288.HK)首季经营利润6.42亿美元，按年增长28.1%，高过预期，主要由于美国业务利润高过预期；纯利5.79亿美元，升13.3%；收入跌0.8%至65.55亿美元。管理层目标中国及美国的肉制品经营利润率于今年余下时间按年有所改善。

该行将万洲的盈利预测上调2%至13%，以反映公司强于预期的经营利润率。该行对公司的美国毛利担忧较少，因认为可透过加价将成本上升的情况转嫁至消费者。对公司目标价由7.6港元升至7.9港元，重申“买入”评级。考虑到万洲的防御性及营运改善，预期公司将获得市场重评。