大行评级 | 摩通：下调大新银行集团、大新金融目标价，评级维持增持

格隆汇4月4日丨摩通发表研究报告指出，大新银行集团(2356.HK)及大新金融(0440.HK)去年纯利分别为17亿元及13亿港元，按年分别增长11%及13%，年化股本回报率为5.7%及4.5%，两家公司的业绩均低过该行预期，主要由于对重庆银行(1963.HK)的减值损失较大，以及保险盈利下跌。

该行维持对大新银行集团及大新金融的“增持”评级，并对大新银行集团的2022及2023财年的盈利预测下调20%及18%，以反映更加保守的费用收入势头和重庆银行股权的减值费用，但部分被更好的净息差前景所抵销，目标价由9港元下调至8.8港元；对大新金融的目标价由29.8港元略降至29.3港元。