中信证券：诺诚健华-B(9969.HK)是biotech新秀，首予买入评级

格隆汇1月24日丨中信证券研报指，诺诚健华-B(9969.HK)是一家拥有卓越研发能力的快速发展的biotech新秀，首个商业化产品奥布替尼于2020年底上市，2021年进入医保目录，有望持续放量。MS适应症超9亿美元出海渤健，预计销售峰值将超过50亿元（风险调整后）。

除了核心产品奥布替尼外，公司拥有多项在研和临床前管线，布局血液瘤和自免领域，并逐步进入实体瘤治疗的市场，涵盖pan-FGFR、FGFR4、TRK、TYK2、SHP2等多个创新靶点，市场空间广阔且竞争优势明显。使用绝对估值法，通过DCF模型计算公司合理股权价值303.96亿港元，对应目标价20港元，首次覆盖，给予“买入”评级。