大行评级 | 瑞银：予易居企业控股(2048.HK)目标价11.8港元 评级“买入”

格隆汇9月18日丨瑞银发研报表示，易居企业控股(2048.HK)日前与阿里巴巴(9988.HK)宣布推出“天猫好房”平台，发布“不动产交易协作”机制，另外还下调房友交易佣金，由目前的10至15%下调至3%。该行认为，短期内该公司目标是透过降低佣金，以及阿里巴巴在流量、技术和财务上的支持来扩大业务，为GTV提供上行空间。易居企业目前预计2021年分销GTV将达到5000亿元人民币，高于之前3000亿元人民币的目标。长期而言，如果该公司可以扩大规模并有更强的定价能力，或将能提高其毛利率。该行维持对其“买入”评级，目标价为11.8港元。该股现报9.95港元，最新总市值137亿港元。