大行评级 | 富瑞：维持融创(1918.HK)买入评级 目标价47.55港元

格隆汇8月7日丨富瑞发研报指，融创中国(1918.HK)今天提交分拆融创服务之上市申请，而融创服务的营运及财务数据与该行预期的基本相符，估计其公允价值约为300亿港元，相当于融创目前市值的20％，惟尚未反映出融创估值低于同业的水平。该行预期，分拆将于今年底完成，料可令融创净负债率降低逾10个百分点，维持其“买入”评级及目标价47.55港元。该行续指，由于融创料会分派融创服务股份予其股东，估计市场对此举将有正面反应，考虑到融创拥有优质土地储备及在去杠杆下有更平衡的增长，故重申融创为该行大型内房股的首选。该股现报36.15港元，涨3.43%，最新总市值1685亿港元。