研报掘金丨太平洋：维持安迪苏“买入”评级，新产品、新产能蓄势待发

格隆汇9月14日｜太平洋证券日前研报指出，安迪苏蛋氨酸、特种产品齐头并进，新产品、新产能蓄势待发。上半年实现营业收入97.07亿元，同比增长14.04%，归母净利润9.05亿元，同比增长22.25%。2026年二季度蛋氨酸需求端保持强劲，全球市场渗透率稳步提升，售价明显上行且销量保持双位数增长。泉州项目建设稳步推进，新产品导入与技术储备并行。泉州15万吨/年固体蛋氨酸项目主体施工已完工，公用工程预调试同步收尾，预计2027年上半年投产。依托与中化泉州石化的产业链协同，以及配套的年产40万吨硫酸项目，泉州项目投产后将显著提升固体蛋氨酸成本竞争力。该行预计公司2025-2027年EPS分别为0.46/0.52/0.59元，维持“买入”评级。