研报掘金丨华泰证券：下调信义光能目标价至2.84港元，评级降至“增持”

格隆汇8月4日｜华泰证券发表报告指，信义光能公布2026年中期业绩，实现收入84.3亿元，同比跌22.9%；实现归母净利3901.6万元，同比跌94.8%，符合此前公司盈利预告区间。报告指，公司业绩大幅下滑，主要是受国内光伏装机需求放缓，上游光伏玻璃产品价格大幅下跌导致。该行认为公司凭借规模成本优势、海外业务布局及资产优化策略，有望穿越周期，但当前光伏玻璃行业仍处在供需调整期，7月以来行业冷修有所加速但尚不足以支撑价格快速回升。该行将其目标价由4.55港元降至2.84港元，相当于预测今年市盈率20倍，评级降至“增持”。