别误读了！证监会整治非法跨境炒股，并非只针对三家

格隆汇5月23日｜中国证监会5月22日宣布全面整治非法跨境炒股平台，拟对老虎、富途、长桥等境外券商严厉处罚。财新称，在证监会的公告发布后，市场出现一种误读，认为监管只是认定被点名的三家平台非法，其他境外券商仍可继续面向内地投资者提供开户和交易服务。实际上，本轮整治并非只针对三家公司，而是面向所有未经批准在境内开展证券期货基金业务的境外机构及其境内协助方。

根据八部门联合印发的《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》，境外机构未经国务院证券监督管理机构批准，在境内经营证券期货基金业务，构成非法跨境经营活动，应依法取缔；整治对象还包括协助境外机构非法跨境经营的境内关联或合作主体、招揽境内投资者开户并牟利的非法中介，以及违法违规发布开户教程、经验分享等信息的互联网平台和网络自媒体。

也就是说，境内投资者若只是将账户从老虎、富途、长桥转至其他香港或境外券商，并继续在境内通过网站、APP接受开户、交易指令处理、资金划转等服务，并不意味着相关行为变为合规。证监会在答记者问中明确，境外机构及相关境内主体未取得境内证券业务经营资质，在境内从事营销招揽、开户、处理交易指令、资金划转等任一业务环节，均构成非法证券经营活动。

香港证监会昨日也向持牌法团发出通函，要求在开立和管理内地投资者投资账户时采取额外措施。如内地投资者接洽持牌法团要求开立投资账户，券商须取得其书面声明，确认用于投资活动及相关结算的资金均来自内地以外合法来源，并要求其使用本人名下的香港持牌银行或合资格司法管辖区银行账户结算；若其后发现客户资金来源不合法，或违反内地任何资本管制法规，应关闭其投资账户。

因此，严格按照中国证券监管机构的规定，中国内地居民只能通过合格境内机构投资者(QDII)制度，以基金的形式间接投资海外市场股票，或者通过有一定门槛的“沪港通”“深港通”机制，直接买卖香港市场的标的股票。内地居民想要在境内合法合规地直接炒美股，法理上是行不通的。