大行评级丨中银国际：维持兖矿能源H股“持有”评级，预期子公司收购轻微提升盈利

格隆汇4月16日｜中银国际发表研报指，兖矿能源持股62.3%的子公司兖煤澳大利亚已同意收购红隼煤矿80%股权，首付款为18.5亿美元，另加五年内最高5.5亿美元的或有代价。该交易仍需获得一系列审批，预计将于2026年第三季度末完成。该行表示，红隼煤矿是澳洲最大的地下炼焦煤矿，2025年可售煤产量达590万吨。截至2025年9月1日，该矿拥有1.64亿吨可售煤储量及4.06亿吨煤炭资源，相当于25年开采寿命。该行指，按2025年数据计算，该交易将使兖矿能源的应占煤炭产量及煤炭储量分别增加2.6%及1.4%。假设用于交易的14亿美元银行贷款年利率为6%，预计交易将使2027年盈利增厚约4%。该行维持对兖矿能源H股的“持有”评级。