大行评级｜大摩：微升华润电力目标价至23.8港元，维持“增持”评级

格隆汇1月21日｜摩根士丹利将华润电力2026及27年每股盈利预测，分别由3.49及3.58元下调至2.98及3.08元，以反映该年度电价较低。因估值延伸至2026年，按市盈率8倍计算，该行将其目标价由23.7港元微升至23.8港元，维持“增持”评级，因公司的燃煤及风电项目的利用时数优于同业，反映资产质素较佳。虽然公司在2025年可能面对较同业更大的电价下调压力，但其股息收益率仍较同业更具保障，对投资者而言具吸引力。