大行评级丨招银国际：中国人寿第三季业绩亮眼 目标价上调至31港元

格隆汇11月5日｜招银国际发表报告指，中国人寿今年第三季业绩亮眼，净利润在去年高基数基础上近乎翻倍达1260亿元，按年增长92%，带动前9月净利润提升至1678亿元，按年增长61%。第三季盈利增速优于同业，主要得益于保险服务业绩和投资服务业绩增长的双轮驱动。展望第四季，去年同期利率大幅下行导致保险服务业绩下降的低基数效应或驱动盈利增速上行。

考虑到国寿第三季盈利大幅上行，该行将国寿2025至2027财年每股盈利预测，由各2.99元、3.23元及3.67元，上调至各6.03元、4.41元及4.95元，并上修全年新业务价值增长预测至38%。该行维持国寿“买入”评级，目标价由29港元上调至31港元。