研报掘金丨民生证券：锐捷网络Q2利润高增 维持“推荐”评级

格隆汇7月15日｜民生证券研报指出，锐捷网络预计上半年实现归母净利润4.0亿元–5.1亿元，同比增长160.11%-231.64%；单Q2公司预计实现归母净利润2.93亿元–4.03亿元，同比增长90.35%-161.88%，环比增长172.87%-275.41%。互联网数据中心交换机交付节奏加快，Q2利润高增。考虑国内互联网算力资本开支高增，公司数据中心交换机有望持续放量，且公司费用侧有望进一步下降，预计公司25-27年归母净利润为9.8/14.4/21.2亿元，对应PE分别为48/33/22倍，维持“推荐”评级。