研报掘金丨天风证券：维持华利集团“买入”评级 客户ON业绩绩靓丽利好公司订单预期

格隆汇5月19日｜天风证券研报指出，华利集团(300979.SZ)客户On发布业绩公告，一季度表现超预期，品牌在所有渠道、地区和产品类别中彰显强劲势头。On上调全年指引，预计收入28.6亿瑞士法郎同比+28%（原值为27%），认为ON作为华利重要增量客户之一，业绩靓丽表现且库存较轻，利好公司订单预期；同时也反映公司具备较好的客户挖掘及卡位能力，伴随On规模持续成长，预计华利或直接受益，并持续加深与客户关系。维持盈利预测，维持“买入”评级。