研报掘金丨长江证券：维持青岛港“买入”评级，仍然看好其红利资产属性

格隆汇2月28日｜长江证券研报指出，青岛港(601298.SH)调整后方案EPS增厚高于此前方案，且估值合理。根据公告，以2023年数据为模拟基础，初步测算原重组方案完成后，公司基本每股收益增厚5.20%；方案调整后，公司基本每股收益增厚6.07%，提升幅度高于原重组方案。2025年2月21日，公司与日照港集团签署相关股权转让协议。交易完成后，日照港集团下属优质液体散货码头资产将注入公司，有利于发挥相关业务的协同效应，优化山东省港口资源配置，提高青岛港油品业务稳定性。受特朗普对中国加征关税的影响，当前对于港口板块预期较低，但我们仍然看好其红利资产属性。山东省港口整合之风方兴未艾，公司将受益于山东省以青岛港为龙头的一体化协同发展格局。维持“买入”评级。