研报掘金丨中信建投：维持海澜之家“买入”评级，京东奥莱空间广阔

格隆汇2月21日｜中信建投证券研报指出，从阿迪达斯FCC到京东奥莱，海澜之家(600398.SH)正奋力打造第二增长曲线。阿迪达斯FCC项目验证了低线城市对于高性价比大牌运动服饰存在很大需求；京东奥莱有别于现有的高线城市大型奥莱业态，其主要在低线城市开设，凭借较大的折扣、靠近市区位置以及丰富的外资大牌，有望匹配低线城市高性价比买好货的购物需求。该行测算公司京东奥莱+阿迪达斯斯搏兹FCC业务远期空间收入可达到百亿以上、净利润在10亿元+。维持“买入”评级。