研报掘金丨信达证券：维持五粮液“买入”评级，八代五粮液的挺价目标有望实现

格隆汇3月28日｜信达证券近日研报指出，3月19日，五粮液(000858.SZ)在成都召开经销商大会，会议传递出积极改革信号。本次会议，感受到五粮液厂商一致挺价的决心，事在人为，当外部环境支持，内部变革也相对更容易推进。明确渠道利益分配机制与奖惩机制，内外一心，末位淘汰，改革落地的置信度有望明显提升。认为在全面的产品矩阵发力下，八代五粮液的挺价目标有望实现，有助于渠道盈利的改善，增强厂商合作共赢的关系。目前，八代五粮液的批价稳定在940元左右，较春节前有20元左右的回升，挺价趋势向好。预计公司2023-2025年摊薄每股收益分别为7.83元、8.80 元、9.80元，维持对公司的“买入”评级。