大行评级｜美银：上调Costco目标价至865美元 预期将取得更多市场份额

格隆汇3月11日｜美银证券发表研究报告指，Costco Wholesale第二季度每股盈利录3.71美元，高于该行预测的3.55美元，当中不包括派发特别股息的相关税务优惠。在全球客流量增长的带动下，公司总营业额增长5.8%，当中美国销售额增长4.8%。投资者或憧憬Costco宣布提高会员收费，但美银认为在会员总数增长、渗透率提升及续费率不断提高的支持下，会员费收入(MFI)应可持续大幅增长。考虑到第二季度表现较好，该行将2024财年每股盈利预测从15.9美元上调至16.02美元，明年预测则从17.9美元上调至18.25美元，看好MFI及客流量的增长势头。美银重申“买入”评级，预期Costco将取得更多市场份额，将其目标价从770美元上调至865美元，对应2025财年每股盈利预测的约47倍。