大行评级｜大摩：汇控上季核心表现稳固 维持“增持”评级及79.2港元目标价

格隆汇2月21日｜摩根士丹利发表报告指，汇控去年第四季度核心表现稳固，但本港净息差转弱，末期息低于预期。不计阿根廷业务的核心收入较预期高出超过5%，其他收入及英国净息差较佳，抵销本港净息差疲弱的影响，管理层重申有形股本回报率(ROTE)中双位数的指引。该行将汇控今明两年的每股盈利预测分别下调4.3%及5%，仍略高于市场预期，派息比率仍维持高水平，4月底前完成20亿美元回购。该行对汇控持“增持”评级，目标价维持79.2港元。