大行评级｜大和：重申新东方H股“买入”评级 目标价上调至63港元

格隆汇1月2日｜大和发表报告指，新东方将于本月24日公布2024财年次财季业绩，估计收入8.11亿美元，按年升27%；非通用会计准则(non-GAAP)经营利润率料录5.7%，料均略高于管理层，并符市场预期，自11月以来人民币兑美元较强，将令公司2024财年收入按年增长幅度提升1至2个百分点，虽然去年股价已累升约一倍，但现估值仍然吸引。该行看好内地教育服务行业的增长前景，估计在2024财年第二季度，以美元计教育服务及考试准备课程收入按年升37%，预期第二财季业绩略好过指引，正面的盈利重估将成为短期股价的推动力，重申新东方H股“买入”评级，目标价由56港元上调至63港元，2025至2026财年的每股盈利预测亦获上调5%至11%。