研报掘金｜中信证券：首予中国黄金国际“买入”评级 目标价42港元

格隆汇12月7日｜中信证券发布研究报告称，首予中国黄金国际“买入”评级，预计2023-25年归母净利润分别为-0.31/1.64/3.06亿美元，参考可比公司紫金矿业、中金黄金、五矿资源、中国有色矿业和招金矿业的平均估值水平，给予2024年13倍PE估值，对应目标价42港元。公司是中国黄金集团下属的唯一海外上市平台，目前公司在资源量和产量维度较为低估，同时聚焦于铜金采选的业务模式赋予公司较高的铜价和金价弹性。随着甲玛矿逐步复产，公司业绩有望充分受益于铜金价格的共振上行。