研报掘金丨中银证券：维持敏华控股“买入”评级 海内外需求共同恢复下有望释放业绩弹性

格隆汇11月21日｜中银证券研报指出，维持敏华控股(1999.HK)“买入”评级，当前股本下，考虑到海外需求仍有所承压，调整公司FY2024-2026年EPS为0.56/0.65/0.73港元，PE为10/9/8倍。公司公布2024财年半年报，FY2024H1实现营收89.38亿港元，同降3.78%，归母净利润11.36亿港元，同增4.02%，在国内消费弱复苏及海外需求承压下经营保持稳健。该行认为公司坚持提升产品研发能力与差异化竞争力，未来在海内外需求共同恢复背景下有望释放业绩弹性。