大行评级｜大和：维持敏华控股“买入”评级 目标价下调至7.3港元

格隆汇11月16日｜大和发表报告指，虽然敏华控股9月底止中期核心盈利按年升14%至12.78亿元，胜市场预期15%，但是其价值重估的持续性应会被限制，因为公司被认定为内地房地产的替代投资。该行将公司目标价由8.5港元下调至7.3港元，维持“买入”评级。大和预期，在2023下半财年的低基数下，敏华2024下半财年收入的按年增速将加快至20%，经调整净利率稳定于约14%，现料2024财年核心每股盈利为0.661元，但下调2025财年预测1.9%至0.804元，以反映国内业务慢于预期的增长。