大行评级｜大和：重申恒安国际“跑赢大市”评级 目标价29港元

格隆汇11月9日｜大和发表报告，分别下调恒安国际2023-2024年经调整净利预测4.5%及1.1%，至27.48亿元及31.13亿元，以反映纸巾业务更慢的利润率恢复，目标价由34港元下调至29港元，重申“跑赢大市”评级。报告提到，恒安在参与大和活动时表示，纸巾业务第三季的毛利率由第二季的20%扩张至25%，但第四季料在行业积极推广下按季大致持平，大和预计在有利的木浆价格下，恒安纸巾业务的毛利率将在2024年进一步扩张。