研报掘金丨天风证券：维持龙源电力“买入”评级，老旧风电场改造及新项目建设均有望加速

格隆汇11月6日｜天风证券研报指出，维持龙源电力(0916.HK)“买入”评级，考虑到三季度业绩、新增装机容量及目前项目储备情况，预计2023-2025年归母净利润为82、93、106亿元。前三季度公司经营利润率约39.69%，同比提高了4个百分点，该行认为或系风电利用小时提高、煤价下降等。此外，公司财务费用净额同比降低了14.4%至25.11亿元。综合来看，前三季度公司实现归母净利润63.79亿元，同比增长18.95%。目前组件价格已有所回落，同时《风电场改造升级和退役管理办法》今年6月已正式印发，公司老旧风电场改造及新项目建设均有望加速。